Stock Options Backdating Scandal

1. Para reunir fusão ou fusível: Os problemas com o biopic incluem. Datas mudou, amantes excluídos, muitos personagens confundidos em um (Ty Burr). 2. Combinar (dois textos variantes, por exemplo) em um todo. 3. Não distinguir entre confundir. Veja a Nota de Uso abaixo. Latin cx14dnflx101re. Cx14dnflx101t-. Com - Complexo. Para soprar ver bhlx113- no Apêndice de raízes indo-européias. Nota de uso: Tradicionalmente, confundir significa juntar fusão ou fusível, como na frase tenho dificuldade em diferenciar as heroínas de Jane Austens, eu percebi que eu tinha confundido Elizabeth Bennet e Emma Woodhouse em um único personagem em minha mente. Em nossa pesquisa de 2015, 87 por cento dos Painelistas de Uso aceitaram este uso tradicional. Recentemente, surgiu um novo sentido para conflate, que significa Errar uma coisa por outra, como se fosse um sinônimo de confundir. Em 2015, os participantes do painel usaram esse novo senso como marginalmente aceitável, com 55% aceitando a sentença. Muitas vezes as pessoas confundem a dívida nacional com o déficit federal quando o senador fala sobre a redução da dívida. (Tr) para combinar ou misturar (duas coisas, esp duas versões de um texto) de modo a formar um todo C16: de latim conflre para soprar juntos, de flre para golpe Referências em periódicos arquivo feudal e pré-capitalista) - é Conflito com os argumentos capitalistas do norte sobre a natureza da guerra, argumentos que também condenavam a escravidão (se talvez um pouco mais insinceramente em vários casos, Lincoln sendo um exemplo notável entre eles, do que os socialistas) e, assim, para confundir o socialismo de Os Quarenta Eighters e outros com o republicanismo de Lincoln e, posteriormente, com o totalitarismo de Stalin e Mao, o nazismo de Adolf Hitler e (como seria de se esperar) com os grandes liberais do governo nos Estados Unidos. Alguns apreciarão as mudanças que alguns, que já discutiram anteriormente contra textos combinados, podem, eu suspeito, querer reconsiderar suas posições. Ambos os escribas confundiram as realidades de dois sistemas muito diferentes, as apostas em pool e as apostas, uma vez que o Deep Impact nunca foi negociado em 1-10. Chama-se grau de inflação ou necessidade de mão-de-obra em rápida mudança, o fato é que as faculdades das Américas, abundantes e robustas na década de 1950, se confundiram para formar uma rede de instituições frágeis enfrentando desafios assustadores de escala, dependência de aulas, competição feroz e insaciável apetite Dos consumidores educacionais. O que nós, vagamente e provocativamente, chamamos de raça, tão frequentemente confundida com a cor, a cultura ea consciência, muda com o passar de cada momento histórico e cada passo em direção ou para longe dos cantos terrenos dos quais nossos antepassados ​​migraram. Como se a compensação não estivesse suficientemente politizada, o escândalo em relação à concessão de subsídios de opções atrasou as dúvidas sobre a eficácia dessa forma de compensação e fundiu uma série de outras questões envolvendo a provisão de controles internos da Sarbanes-Oxley. Muitas vezes usando linguagem sincopada, Agnew confundia jornalistas que relatavam fatos inconvenientes e manifestantes que estavam tentando parar a guerra. No seu escrito, a TEI apontou as questões da cláusula permanente e da Cláusula de Comércio confundida em Cuno na medida em que o grupo de contribuintes que desafia o crédito fiscal de Ohios não pôde demonstrar nenhum dano real - um pré-requisito para prevalecer em qualquer questão. O conselho tinha confundido a religião com a ciência de uma maneira que mal serviu aos jovens de Ohio. E aqui voltou a surgir, junto com algumas reflexões sobre o determinismo - ter seu futuro entregue a você versus o valor moral do livre arbítrio, algo que é particularmente americano, particularmente agora, e particularmente confundido com a expansão econômica. Longfellow modelou seu poema sobre o épico finlandês Kavelala, combinou o Hiawatha Iroquo com um herói de cultura algonquiano chamado Nanabozho, e a partir daquele ponto em Hiawatha nunca foi o mesmo. Ele alistou a ajuda do Colégio Americano de Gastroenterologia, a organização profissional para médicos que se especializam no tratamento de doenças do estômago e do intestino, uma campanha que deliberadamente e efetivamente combinado GERD, que é grave, e azia, que não é, nas mentes De ambos os consumidores e médicos. Mais tarde, indiciado CEO Kobi Alexander voltará aos EUA para enfrentar acusações Kobi Alexander para retornar aos EUA Segunda-feira, 22 de agosto de 2016 7:39 AM ET 01:21 Ex-Comverse Tecnologia Presidente e CEO Jacob Kobi Alexander, que Se recusou a retornar da África depois de ter sido indiciado em um escândalo de opções de ações de larga escala há uma década, concordou em retornar aos EUA para enfrentar acusações, CNBC aprendeu. Alexander vai se declarar culpado quarta-feira para uma acusação de substituição de uma contagem, de acordo com seu advogado criminoso baseado em Nova York, Benjamin Brafman, trazendo a um fim de um dos últimos casos restantes da era ponto com. O acordo é fruto de mais de dois anos de negociações sensíveis entre o Departamento de Justiça, os advogados de Alexanders e as autoridades governamentais da Namíbia, onde Alexander, de 64 anos, vive desde 2006 enquanto lutava para a extradição para os Estados Unidos. Namibian na segunda-feira de manhã para terminar o processo lá e para abrir a maneira para seu retorno a New York. Um porta-voz do escritório de advogados dos EUA no Brooklyn, que trouxe a acusação original, se recusou a comentar. Um grande júri federal acusou Alexander em 2006 por 35 acusações por supostamente ter planejado um esquema de 15 anos para manipular o valor de milhões de dólares em opções da Comverse. Ele também é acusado de lavagem de dinheiro depois de mover milhões de dólares para contas pessoais em seu Israel natal, bem como suborno e manipulação de testemunhas para tentar persuadir o diretor financeiro da empresa para tomar a queda para o escândalo. Comverse, um querido de Wall Street durante o boom de tecnologia, foi pioneiro no desenvolvimento de correio de voz. Mas após a explosão da bolha, a empresa foi uma das primeiras a ser alvo de uma vasta investigação federal de fraudes de opções. Dois altos executivos se declararam culpados. A tecnologia de Comverse sobreviveu até 2013, quando foi comprada para fora por uma filial anterior, sistemas de Verint. Com sua própria acusação surgindo em 2006, Alexander se mudou para a Namíbia, que não tinha tratado de extradição com os Estados Unidos. CNBC rastreou-o lá em 2007, e encontrou-o vivendo em uma comunidade fechada no terreno do Windhoek Country Club. Sua moradia de luxo era adjacente a uma pista de pouso privada, apesar de um juiz namibiano ter restringido sua viagem e Alexander teoricamente enfrentou certas prisões se ele deixou o país. Até então, Alexander tinha prometido milhões de dólares pródiga pelos padrões namibianos em ajuda a crianças namibianas e novas habitações para as nações empobrecidas municípios. Alexander e sua esposa também montaram um par de cozinhas de sopa no país, creditado pela mídia local com a alimentação de centenas de crianças todos os dias. Advogados nos Estados Unidos acusaram Alexander de usar o dinheiro do acionista da Comverse para comprar o governo da Namíbia, o que seu advogado namibiano negou categoricamente. Tem direito a estar aqui, tem direito a participar na economia, e acho que qualquer pessoa que tenha esse tipo de ideia, é uma maquinação dos seus próprios meios e fazendo, disse Richard Metcalfe CNBC em 2007. No entanto, os processos de extradição em Os tribunais namibianos se arrastaram por anos, com a maioria das audiências adiadas ou canceladas. Alexandre permaneceu na Namíbia muito tempo depois que seus colegas ex-executivos saíram da prisão, supostamente voando em 200 convidados para seus filhos bar mitzvah em 2008. Mas Alexander não ignorou seus problemas legais nos EUA. Ele acabou por resolver várias ações movidas por acionistas da Comverse . Ele também concordou em pagar 60 milhões para a empresa que ele fundou, e deixou cair o seu countersuit por 72 milhões em indenização. Em 2010, ele se estabeleceu com a Securities and Exchange Commission por mais de 53 milhões, no que a agência faturou como um dos maiores assentamentos sempre em um caso de back-dating de opções. Mas o processo criminal contra ele continuou sendo o fim final, complicado pelas notoriamente lentas rodas da justiça na Namíbia, e o fato de que as opções de ponto-com backdating casos trazidos pela administração anterior não eram exatamente uma prioridade no Departamento de Justiça dos EUA . Apesar da sua saída da Namíbia, Alexander e sua família continuarão seu trabalho de caridade na Namíbia, disse Brafman em um comunicado. Especificamente, desde 2007, a família Alexander financiou e operou cozinhas em Namíbia que serviram mais de 750.000 refeições nutritivas para crianças em Katutura e Kuisebmond. Estas cozinhas de sopa continuarão a operar, empregando sete pessoas e alimentando 700 crianças por dia. Correção: Esta história foi revista para corrigir que Alexandre viveu na África depois de ser acusado. Ele se mudou para lá antes de ser indiciado nos EUA. Nicholas e Sr. Hyde Entre na minha sala: Henry Nicholas na passagem sob sua mansão Laguna Hills. Por Mark BosterL. A. Horários. Em 12 de abril de 2008, um funeral foi realizado na Westwood Hills Christian Church, que fica do outro lado da rua de U. C.L. A. Para um homem chamado Robert Warnes Leach. Leach foi um roteirista e professor que era mais conhecido por seus roteiros para a série de televisão Perry Mason. Mas os obituários também mencionaram de forma proeminente o fato de que o enteado de Leachx2019s foi Henry Nicholas, co-fundador de 49 anos de uma empresa de semicondutores incrivelmente bem-sucedida chamada Broadcom. Nicholas é um dos worldx2019s mais ricos menx2014este ano, Forbes colocar seu patrimônio líquido em 1,8 bilhões. Em um jantar realizado naquela noite no hotel Beverly Wilshire, Nicholas, que ajudou a planejar o evento, fez um discurso pungente e mostrou a multidão reunida seu episódio favorito de Perry Mason. Leach e a mãe de Nicholas, Marcella, se casaram quando Nicholas era um menino, e embora Leach estivesse doente há vários anos e morresse aos 93, Nicholas, dizem amigos, estava perturbado com a morte do homem que ele chamava seu pai. Poucos dias depois, o advogado pessoal de Nicholasx, Bill Hake, anunciou que Nicholasx2014, que tinha a reputação de ser um partidário de hardcore, foi verificando-se no Centro Betty Ford por um mês de reabilitação de álcool. X201CA sangue recente work-up mostrou um painel do fígado bem fora do intervalo normal, x201D disse pescada. Mas Nicholas, cujo nome completo é o Dr. Henry Thompson Nicholas III (ele tem um Ph. D. em engenharia elétrica), também viu algo mais chegando. Pelo menos no ano passado, ele tinha preocupado que os promotores federais estavam investigando ele, e na verdade eles estavam. Menos de dois meses depois do funeral, no dia 5 de junho, o Departamento de Justiça destrancou não uma, mas duas acusações federais. Nicholas foi acusado de fraude de valores mobiliários por seu papel em um suposto esquema em que a Broadcom enganou seus acionistas sobre o quanto estava pagando empregados por mentir sobre o tempo de concessão de ações-opção. De acordo com o governo, o ex-diretor financeiro da empresa, Bill Ruehle, que também foi indiciado, se referiu ao esquema como o x201Cgolden oose, x201D e, de fato, durante anos esta prática serviu para inflar descontroladamente os lucros Broadcom informou ao público . Entretanto, o outro conjunto de acusações faz da história de Nicholasx algo mais do que uma outra entrada nos anais do crime de colarinho branco. Em uma acusação de tráfico de drogas, o governo pinta uma imagem de um demônio que contratou prostitutas para si e para seus clientes, usou cocaína, metanfetaminas, ecstasy, analgésicos prescritos e muito mais e cravou as bebidas de outros executivos de tecnologia sem seu conhecimento. Nicholas se declarou inocente, e em 2009 um júri provavelmente irá decidir seu destino em todas as acusações. Mas, desde 2000, mais de uma dúzia de pessoas, dos quais dois foram pagos pela Broadcom e concordaram em manter suas alegações secretas, de acordo com os promotores, têm apresentado ações judiciais, rascunhos de queixas ou declarações de apoio que fazem as alegações do governo parecerem a versão PG - . Entre eles: que Nicholas construiu uma aninhada den de iniqüidade sob sua mansão de vários milhões de dólares Laguna Hills. X201Ce queria viver acima do solo com sua esposa e três filhos, com a opção de ir abaixo do solo para mergulhar em sua cocaína, êxtase, Viagra, velocidade, prostitutas e amigos do partido, x201D alegou os empreiteiros que ajudaram a construir o que eles chamaram x201C Lair. x201D Em 5 de junho no tribunal federal de Santa Ana, os promotores argumentaram que Nicholas, que é seis pés seis polegadas, deve ser negado fiança devido à sua propensão para a intimidação testemunha (ele disse que x201C poderia ter pessoas mortas, de acordo com o procurador Ken Julian), a facilidade com que ele poderia fugir (Nicholas possui um helicóptero Agusta de fabricação italiana, bem como um Gulfstream IV e Cessna Citation), ea ameaça potencial representada pelo que o juiz chamou de seu exército pessoal. Em vez disso, o juiz libertou-o em 3,4 milhões de fiança e lhe permitiu retornar a um programa de 63.000 por mês em uma reabilitação de luxo Chamado Cliffside Malibu. Agora, Nicholas, que no passado não podia ser silenciado (ele certa vez anunciou orgulhosamente, é um pesadelo de relações com a mídia, x201D e ele foi), foi fechado por seus advogados. Ele não comentaria esta história. Na verdade, poucos comentariam sobre o registro, em parte porque Nicholas tem a reputação de ser vingativo. (Como uma pessoa me disse, se eu falo com você, eu recebo uma data com o advogado dos EUA ou uma data com advogados Nicholasx2019s. X201D) Alguns amigos leais dizem que Nicholas está sendo injustamente processado e que as numerosas ações movidas contra Ele é apenas x201Cextortion, x201D como Chris Berman, um antigo selo da Marinha e amigo, coloca. (E parece que há algo disso.) Mas, na maioria das vezes, há uma surpreendente falta de surpresa ou simpatia. X201CI donx2019t saber se as histórias são verdadeiras, mas eles são críveis se você o conhece, x201D diz uma pessoa que costumava trabalhar com ele. X201CHe merece tudo o que ele recebe. x201D x201CDo você sente pena do tubarão no final de Jaws x201D pergunta a outra pessoa que conhece Nicholas. Um ex-funcionário da Broadcom diz que no dia em que as acusações foram desatadas, sua caixa foi inundada com mensagens de seus antigos colegas de trabalho e pessoas da indústria. Nós sabíamos disso. Todos disseram. Se as alegações são verdadeiras, a saga do Dr. Henry Nicholas é sexo e escândalo grande. Pry sob a superfície chocante, no entanto, e você também encontrar ainda mais inquietante perguntas. O que pode acontecer se alguém com a imaginação de um garoto adolescente sem fome de sexo e sem restrições pessoais pode alimentar suas fantasias com um bilhão de dólares (e, em seguida, alguns) E, finalmente, o que é X201D diz Roger McNamee, o conhecido investidor em tecnologia, que conheceu Nicholas nos anos iniciais da Broadcom, e que é um paradoxo: um homem com uma personalidade autodestrutiva. Porque ninguém sugere que os chips Broadcomx2014 cujos chips são usados ​​em tudo, desde o iPhone Applex2019s até o Nintendox2019s Wii, têm receitas aproximando-se de 4 bilhões e empregam 6,800 pessoas, ou que existiriam sem Henry Nicholas. X201Cada característica de caráter é uma faca de dois gumes, x201D diz um ex-executivo da Broadcom. O ponto mais forte tem um contraponto. A acusação de Henry Nicholas sobre acusações criminais não foi a primeira vez que ele explodiu na cena em uma explosão de publicidade. Em 17 de abril de 1998, no meio do frenesi da Internet, o Broadcomx2014, que se destacava das pontocoms do dia em virtude do fato de ter produzido lucros, foi público em 4 por ação. O estoque mais do que dobrou, e no final do dia de negociação, Nicholas e seu co-fundador, um homem quieto cinco anos seu sênior chamado Dr. Henry Samueli, também um engenharia elétrica Ph. D. Foram cada um vale 600 milhões. X201COne das mais quentes ofertas de ações públicas iniciais nunca, x201D raved The New York Times. Estes foram os dias em que os estoques tecnológicos só subiram, e alguns meses depois, Nicholas chamou um amigo capitalista de risco. X201Cx200Ax2018Ix2019m um bilionário Isso é incrível Ele trabalhou x2019x200Ax201D ele exclamou, essa pessoa diz. Era como uma criança. Eu disse, x2018Donx2019t tomá-lo de verdade. Ele não queria dizer que o dinheiro em si não era real, mas sim que poderia dar à vida uma aura perigosa de irrealidade. De certa forma, o Broadcomx2014, que fabrica chips que permitem que voz, vídeo, dados e multimídia viajem em alta velocidade para praticamente qualquer destino, desde decodificadores de cabo a redes sem fio, é uma história clássica de start-up de alta tecnologia. Em 1991, Nicholas e Samueli cada um investiu 5.000 e foi trabalhar no condomínio de Nicholasx2019s Redondo Beach. Nicholas era o C. E.O. Enquanto Samueli era o principal tecnólogo. Nicholas, como muitos empresários, didnx2019t crescer com muito. Ele nasceu em Cincinnati em 1959. Seu pai de nascimento, Henry T. Nicholas Jr. um advogado para o I. R.S. Lutou com problemas de álcool. (Ele morreu em 1986, aos 57 anos.) Nicholas disse ao Los Angeles Times que seu pai estava xingamente abusivo com sua mãe, Marcella. Quando Henry tinha quatro anos, seus pais se separaram, e Marcella eventualmente desembarcou para Santa Mônica com ele e sua irmã mais nova, Marsalee. Marcella contou mais tarde aos amigos a história de como o jovem Henry se uniu a Robert Leach, com quem se casou em 1967. x201CMom, ele sabe o meu nome x201D ele disse quando foram apresentados pela primeira vez. Em 1977, Nicholas, que foi muito jovem, formou-se em Santa Monica High School, onde participou do clube x201CStrategy e Tacticsx201D, bem como debate, e foi nomeado um excelente aluno. Ele foi para a Academia da Força Aérea dos Estados Unidos, perto de Colorado Springs, mas disse às pessoas que ele desistiu depois de três anos porque era alto demais para ser um piloto de caça. Ele obteve seu B. S. Em engenharia elétrica da U. C.L. A. Em 1982, e seu masterx2019s em 1985. Durante Nicholasx2019s anos em U. C.L. A. Sua família sofreu uma perda trágica. Em novembro de 1983, Marsalee foi assassinado por um ex-namorado, que a estava perseguindo. Marcella e Robert Leach, juntamente com a falecida Ellen Griffin Dunne, ex-esposa do correspondente especial da Vanity Fair Dominick Dunne e mãe de Dominique Dunne, Também morto por um ex-namorado, fundou justiça para as vítimas de homicídio, que luta por direitos victimesx2019. Nicholas nunca fala sobre o assassinato de Marsalex, nem mesmo para amigos próximos, mas ao longo dos anos dedicou tempo e dinheiro considerável à causa. Henry Nicholas conheceu Henry Samueli no início dos anos 1980, quando os dois homens estavam trabalhando em um empreiteiro de defesa chamado TRW. (Os militares estão muitas vezes na vanguarda da tecnologia whiz-bang.) Samueli também foi o brilhante produto de pais de classe média. Ele nasceu em Buffalo, Nova York, para os sobreviventes do Holocausto polaco, e obteve seu Ph. D. De U. C.L. A. Em 1980 aos 25 anos. Samueli, que é um acadêmico de coração, deixou TRW em 1985 para se tornar um professor. Ele convenceu Nicholas a se juntar a ele como seu primeiro Ph. D. aluna. (Nicholas, que estava mais interessado em negócios, foi finalmente concedido o seu Ph. D. da UCLA, em 1998, pouco antes da Broadcom tornou-se público. Estava na TRW, conheceu Stacey Feller, um engenheiro elétrico companheiro cinco anos mais novo do que ele. Ela cresceu em Los Angeles, e as pessoas que a conhecem descrevem-na como as mesmas palavras que as pessoas usam para descrever Henry Samueli. Como Nicholas, ela era alta e magra. Ela parecia inocente e demurex2014one amigo descreveu-a como x201Csuper naxEFvex201Dx2014and era atlético o suficiente para acompanhar Nicholas em passeios de bicicleta de comprimento. Em 1987, os dois se casaram. Em 1993, o primeiro filho de couplex2019s, Brett, nasceu, seguido por um segundo filho, Matthew, e em 1998, uma filha, Shelby. Em 1988, Samueli começou a consultar a tempo parcial para outra empresa start-up, a PairGain Technologies. Ele trouxe Nicholas como diretor de microeletrônica. Nicholas era uma figura controversa. Ele disse que deixou PairGain porque a empresa não queria perseguir suas idéias. Mas três ex-funcionários da PairGain com conhecimento da situação dizem que não é toda a história. PairGain descobriu que Nicholas tinha começado a cultivar seus próprios interesses comerciais no tempo da empresa, dizem eles. Nicholas deixou a empresa, ele admitiu, x201Cwith um monte de ressentimentos ao redor. X201D Man e Superman Nicholas também desenvolveu uma reputação de extrema arrogância. Um empregado de PairGain costumava dizer que estava convencido de que um dia ele pegaria o jornal e veria que Nicholas fora encontrado, um monte de ossos e carne, no fundo de um prédio de 10 andares, não porque ele tivesse se suicidado, mas Porque ele tinha tentado voar. Mas provavelmente levou alguém com crença ilimitada em si mesmo para iniciar Broadcom, que compete em uma indústria dominada pela Intelx2014whose C. E.O. Andy Grove, cunhou o lema xxxx apenas o Paranoid Survive. x201D Nicholas, desde o início, fez as coisas à sua maneira. Ele baseou a empresa não no Vale do Silício, onde todos estavam, mas em Orange County, a expansão suburbana ensolarada ao sul de Los Angeles. Numa altura em que os códigos de vestuário eram ostensivamente casuais, Nicholas usava suitsx2014 de três peças e insistiu que outros na Broadcom vestir-se também. Sua maneira imperiosa levou alguns analistas de Wall Street para chamá-lo x201CCzar Nicholas. x201D Nicholas disse a outros na Broadcom que ele era um tipo de personalidade rara que alguns psicólogos chamam x201Cthe Mastermind. x201D (Myers-Briggs e Keirsey testes de personalidade, que são grandes em MBA Círculos, grupos de pessoas em 16 diferentes tipos de personalidade, para o qual Keirsey dá rótulos, tais como o Curandeiro eo Inspector Masterminds representam apenas 1 por cento da população.) Masterminds são supostamente ser calculista perfeccionistas que têm um desrespeito de autoridade x2014 assim como para Os sentimentos dos outros. X201C Os grandes empreendedores geralmente têm um foco único, x201D diz McNamee. Ao menos nos primeiros anos de Broadcom, a arrogância de Nicholasx2019s foi acompanhada, talvez até superada, pela sua ética de trabalho. Uma pessoa que trabalhou com Nicholas diz que ele dormiu três ou quatro horas por noite, no máximo. X201CNick foi conduzido a uma falha, x201D diz esta pessoa. Nicholas gostava de dizer à imprensa sobre como seu treinamento da força aérea o ensinara a ir por 78 horas com apenas algumas horas de sono2014 ou sobre como ele E Stacey decidiram induzir o nascimento de sua filha assim que poderia sair para uma apresentação aos investors quando Broadcom estava a ponto de ir público. Para o seu 10 º aniversário de casamento, que eles comemoraram no Grand Wailea Resort, em Maui, em 2000x2014three anos latex2014Nicholas convidou os executivos de uma empresa que ele estava pensando em adquirir para se juntar a eles para o jantar uma noite. X201C A única coisa que vai fazer você feliz é estabelecer um objetivo, então se mate para alcançá-lo, x201D ele disse Fortune em 1999. x201CI tem uma teoria de que a elação que você sente é diretamente proporcional aos sacrifícios que você make. x201D Nicholas exigiu a Mesmo nível de devoção daqueles que trabalharam para a Broadcom. Um investidor se lembra de ir a uma reunião lá por volta das nove da manhã. Havia apenas um punhado de carros no estacionamento, então ele perguntou se as pessoas estavam viajando. Foi-lhe dito que, não, era comum que as pessoas viessem um pouco mais tarde de uma soneca curta, porque eles costumavam trabalhar até seis ou sete da manhã. Nicholas realizava reuniões às três horas da madrugada, ele realizava reuniões a qualquer hora, qualquer dia da semana, a seu capricho. Ele gostava de invocar uma frase militar, R. H.I. P. Ou x201CRank tem seus privilégios. Nicholas governado pelo medo, não pelo amor. X201CHe poderia ficar realmente desagradável, x201D diz um ex-funcionário. Ele era como um sargento. Hex2019d obter uma polegada de seu rosto e usar seu corpo para o pleno efeito do que um grande corpo pode transport. x201D Uma vez, em uma reunião quinzenal para os executivos, este ex-funcionário lembra, Nicholas estava descontente com o assistente controllerx2019s relatório. Então ele enrolou os papéis em um bar grosso e bateu o cara sobre a cabeça com ele. X201C Você poderia descrever minha abordagem como terra arrasada, disse Nicholas a um repórter em 2000. x201It pode ser brutal, mas meu trabalho é ter certeza de que se wex2019re entrar em um mercado, nossos funcionários estão prontos para assumir os sacrifícios em suas vidas Thatx2019ll ser necessário win. x201D E Nicholas fez o seu melhor para olhar a parte do CEO alpha-masculino Graças a um regime de treino agressivo, ele aumentou, e ele cresceu o bigode de guidão nerdy para fora em um goatee apenas quando cabras estavam se tornando quadril. Em uma conferência de imprensa de 1999 anunciando uma doação de mais de um milhão de dólares para a equipe da equipe da Universidade da Califórnia na Irvine, ele desafiou o capitão da equipe para um concurso de puxar-para cima do momento. Nicholas venceu. Ele era o geek que se tornou Superman. Se havia um elemento de adolescente irritado, ele gostava de brincar, eles quase chamavam a empresa de Broads, e ele se gabava dos repórteres sobre sua paixão por bandas de heavy metal como Metallica e Kornx2014well, os grandes empresários deveriam ser excêntricos. O saldo na Broadcom seria fornecido por Samueli, que liderou a equipe de engenharia. Os analistas de ações chamaram os dois homens de Henry Henry e Henry, x201D ou chapéu x201Cwhite e black hat. x201D Em uma entrevista de 2000, Samueli deu de ombros Nicholasx2019s reputação. X201CNickx2019s ganhou mais confiança para ser mais impetuoso, nenhuma pergunta, x201D ele disse. X201CPeople aceitá-lo. Na verdade, ninguém poderia controlar Nicholas. Samueli, dizem muitas pessoas que trabalharam com ambos, era uma personalidade não-confrontacional. Uma pessoa se lembra de uma época em que Nicholas invadiu o escritório de Samuelix2019, que estava bem ao lado do dele. Ele estava com raiva de alguma ofensa leve, real ou imaginada, e ele o matou Samueli como se ele fosse um menino de cinco anos, x201D diz essa pessoa. Satanás era o cara legal e Satanás estava dirigindo o espetáculo. Mas tudo parecia funcionar, pelo menos por um tempo. Nicholas era um líder de culto, sua esposa, Stacey, supostamente disse a um de seus assistentes pessoais. Cody Acree, um analista de ações da Stifel Nicolaus, que cobriu a Broadcom desde 2000, diz, x201C no final do dia, itx2019s sobre como ganhar dinheiro, e se hex2019s entregando, então itx2019s difícil questionar a política. x201D O dinheiro é certamente parte de A razão pela qual os funcionários da Broadcom tomaram a brutalidade de Nicholasx2019s. Não era verdade que a Broadcom pagasse altos salários. Muito pelo contrário: limitava os salários a 110.000, o que era inferior ao dos concorrentes. Mas a empresa compensou com a moeda da época: opções de ações. Em um ponto no início de 2000, a Broadcom ofereceu a um engenheiro da Intel que queria contratar um incrível valor de 9 milhões deles, de acordo com um processo arquivado pela Intel. O fato de a Broadcom ser agressiva com as opções de ações não era um segredo, mas a mecânica precisa da operação certamente não era bem compreendida por pessoas de fora. Em muitos casos, a Broadcom fez com que suas opções valessem dinheiro real no dia em que foram concedidas, alega o governo. Eles o fizeram escolhendo um dia no passado em que o estoque tinha fechado a um preço mais baixo do que a data de concessão. Um incidente que mais tarde se tornou central para as alegações do governo envolvia a contratação de um engenheiro chamado Mehrdad Nayebi na primavera de 1999. Nayebi alegou que lhe foi prometido um subsídio de 120.000 opções com preço de 88.375, que era o preço das ações da Broadcomx2019s quando a empresa estava ficando séria Sobre fazer-lhe uma oferta. Mas no momento em que ele realmente se juntou à empresa, suas opções foram, em vez disso, preço de 95,75. Nayebi enviou um e-mail para Nancy Tullos, vice-presidente de recursos humanos da Broadcomx2019s, para reclamar, dizendo que o preço mais baixo tinha sido uma decisão decisiva da decisão de aceitar um emprego na Broadcom. De acordo com um acordo plea Tullos mais tarde entrou em com o governo, Broadcomx2019s opções committeex2014que ​​consistia de Henry Nicholas e Henry Samuelix2014granted Nayebi suas opções ao preço mais baixo. Foi Nicholas, a Securities and Exchange Commission alegaria mais tarde, que era o x201Cfinal decisor ea força motriz por trás Broadcomx2019s opções backdating. x201D (defesa Samuelix2019s manteve que Samueli razoavelmente confiou na gestão e outros profissionais para cuidar do bom Contabilidade das opções.) Tudo isso seria bom se a Broadcom tivesse dito aos acionistas o que estava fazendo. Sob as regras torturadas que governavam a contabilidade das opções de ações na época, se você concedeu uma opção em 10 por ação, eo estoque estava negociando em 10 por ação, você não precisaria refletir uma taxa de remuneração. Mas se você escolheu uma data de duas semanas no passado, porque o estoque estava vendendo para 6 naquele dia, tornando a opção no valor de 4 no mesmo dia em que o empregado obteve, você tinha que refletir 4 da despesa de compensação em suas demonstrações financeiras. Isso diminuiria os lucros que você relatou, e pôde resultar em um preço de estoque mais baixo. Se alguém dentro da Broadcom fez uma pausa para pensar sobre o que estava acontecendo, eles não pensaram, x201CWex2019re mentir aos acionistas. X201D Eles pensaram, x201CWex2019re criando a Nova Economia, e nós merecemos, x201D diz um ex-funcionário. Não que muitos pararam para pensar. Em agosto de 2000, as ações da Broadcomx2019 atingiram 182,42 por ação, valorizando a empresa em mais de 60 bilhões de vezes mais do que o valor combinado da Amazon e Yahoo hoje e fazendo com que os dois Henrys valessem mais de 10 bilhões cada. O Orange County Register relatou que a média Broadcom empregado valeu 5,81 milhões O estacionamento estava cheio de Lamborghinis e Porsches. O Henrys começou não só gastar dinheiro, mas também dando-lo. Samueli doou 30 milhões para U. C.L. A.x2019s escola de engenharia e 20 milhões para U. C. Irvinex2019s escola de engenharia, ambos os quais foram renomeados em sua homenagem. Mais tarde, Samueli e sua esposa, Susan, pagaram 70 milhões à Disney pela equipe de hóquei de Anaheim Ducks. Nicholas começou a doar para campanhas políticas. Ele foi um dos maiores doadores de Arnold Schwarzeneggerx2019s. Ele comprou uma empresa de aviação chamada Prestige Air, que possuía três jatos e um helicóptero. (Prestige Air became part of a lawsuit with the I. R.S. which contended that the Nicholases owed some 4.4 million in back taxes and penalties in part because they improperly wrote off the losses from Prestige Air.) Nicholas also bought toys, among them a Harley-Davidson and a black Lamborghini Diablo. And the Nicholases began to renovate their house. Since the mid-1990s, theyx2019d lived in one of the nicest areas of Laguna Hills, a neighborhood called Nellie Gail Ranch that features 20 miles of equestrian trails, and where a 5,000-square-foot house is considered small. A week after Broadcomx2019s I. P.O. they bought a much bigger property a few doors down in the same cul-de-sacx2014called Rodeo Circlex2014for 1.7 million. They immediately began a remodeling project. The initial budget was 400,000, but the projected bill would balloon to more than 30 million, according to a lawsuit the contractors drafted laterx2014and the project would become the physical manifestation of the dark fantasies in Nicholasx2019s mind. If You Build It, They Will Come Imagine, if you will, a secret warren of rooms filled with any amenity you could ask forx2014from top-of-the-line sound equipment to a Jacuzzix2014decorated in an extravagant style that could be described as Harem Fantasy Gone Wild. The ceilings are over 12 feet high. One room has a central column covered in 24-karat gold leaf. A series of large buttresses, also covered in gold, radiate from the central column, which in turn is surrounded by seating for 10. Fabulous materials and artifacts cover every square inch: brocade from Spain, lustrous red velvets, arches carved in India, statues of Buddha and Shiva, Persian rugs. One person who worked on the space is almost at a loss for words when asked to describe it. x201CIt was so over the top, x201D he says. x201CYou have never seen anything like it. x201D x201CNick wanted me to be as creative as possible, x201D says Russ Butler, the artist and designer who decorated the space. x201CMore and more was better. x201D He adds: x201CI wish the whole world could have seen it. x201D While the average investor in Broadcom never heard a whisper, by as early as 2000 the Wall Street community was rife with rumors about Nicholas. A story began to make the rounds that, during a meeting with a major investor, he had a nosebleedx2014which was interpreted as a symptom of a cocaine habit. Nicholasx2019s former assistant at Broadcom, a woman named Beth Kuhns, told the F. B.I. that when she began working for him, in 1998, he was x201Ccontrolling and detail-oriented, x201D and required her to work x201Clong and intense hours, x201D but was otherwise normal. But, she said, he soon began requiring her to withdraw cash from his bank account. He wanted to have at least 10,000 in a locked desk in his office or in a black bag that he carried with him. Once, he gave her an envelope with x201Cthousands of dollars in cash in it and directed her to meet a woman in Broadcomx2019s offices. x201D The woman took the envelope and gave Kuhns another, which, in its drug-trafficking indictment, the government says contained x201Ccontrolled substances. x201D While the governmentx2019s contention that his drug use amounted to a narcotics conspiracyx2014i. e. distributing drugsx2014has not been proved, it is hard to deny that Nicholas has used drugs. Maybe his problems were brought on by his desire to operate at a superhuman pace. Maybe, as one person who hung out with him says, x201Chis money came too fast and it opened the door to things he wanted. He was married, he had kids, but he saw something else out there that money could get him. He was kind of a geeky dude. I donx2019t see him going out with girls in high school, and now here he is with the world at his feet. x201D Or maybe a woman named Mirjana Dumnjak, who knew Nicholas during this period, puts it best. x201CYou know what they say about borderline geniusesx201D she asks. x201CTheyx2019re also borderline crazy. x201D Whatever it was, Nicholas changed quickly. Within about a year and half of Broadcomx2019s I. P.O. he went from what one neighbor says was a x201Csuper-nice guy who just wanted to make friendsx201D and who had barbecues in his backyard to someone who was x201Cjust out there. x201D Says this person, x201CI think hex2019s a victim of bad judgment and bad friends. x201D Whether his friends were a bad influence or not, it is true that Nicholas started hanging out with some new people at that time. Among them was a charismatic contractor named Roman James, who began the renovation project at the Nicholasesx2019 in the spring of 1998. (James is Dumnjakx2019s ex-boyfriend.) At the time, James was in his early 30s and almost as tall as Nicholas. He is a good-looking man with dark hair and blue eyes, an easy charm, and a quick wit. He may not have had much money, but Dumnjak and other beautiful women would stop by his various jobs. Hex2019d designed a neighborx2019s pool, which Nicholas admired, and he talked his way past the New York and London architecture firms that Nicholas was going to hire. He also began to work on Henry Samuelix2019s home. Nicholas and James, along with another man, Bill Nutton, who had met James while both were working in Las Vegas, began to hang out together. James gave Nicholas advice on how to be more cool, says one person, who adds that Nicholas had a x201Cboy crushx201D on James. Dumnjak says that James, in turn, decided he could be Nicholasx2019s x201Cparty adviser, x201D as she puts it, not merely his contractor. (Of course, Nicholas wasnx2019t in the habit of taking advice from others. x201COnce he got out in the world, he approached going out like a hostile takeover, x201D says a person who spent time with him.) In a declaration taken in a lawsuit filed later, Nutton said that he, Nicholas, and James began riding Nicholasx2019s Harley-Davidsons together and x201Cpartying quite extensively, x201D both at the jobsite and on frequent excursions. They took Nicholasx2019s plane to Las Vegas, where Nicholas eventually acquired a condominium on the 32nd floor of Turnberry Place. Nicholas even bought James a car: a red Ferrari. The contractor, says one observer, x201Cwas living very high on the hog. x201D Dumnjak, who says that she accompanied the men to Las Vegas on one occasion, recalls that when Nicholas hired prostitutes he x201Cwas like a guy who hasnx2019t eaten in 10 days and finally saw a steak. x2026 He was kissing them like a high-school guy would kiss his girlfriend. x201D According to Dumnjak, she once asked him why he behaved this way, given his family and his apparent respect for his wife. (x201CHe was always very complimentary of her, x201D she says.) x201CI love my wife, but itx2019s just something I want to do, x201D he replied. James and Nutton werenx2019t the only members of Nicholasx2019s growing entourage. He hired Craig Gunther, a U. C.L. A.-trained engineer who had a law degree, to manage his personal affairs and money. Within a few years, Gunther and his wife moved into what had been the Nicholasesx2019 first house on Rodeo Circle. In the fall of 1999, Nicholas also hired as his personal assistant a young man named Kenji Kato, who was getting his joint M. B.A. and J. D. from Pepperdine University, in Malibu. Kato helped arrange what he described as x201Clavish events, dinners, concerts, parties fit for only Billionaires. x201D As part of a lawsuit he would later file, Kato observed that x201Cit was normal for him Nicholas to attempt to have sex with as many women as possible. x201D It seems that Nicholas eventually became disillusioned with some of the people who wanted to be his friends. In 2004, he told a reporter, x201CThere is a whole cottage industry of parasites who make it their business to be friends of billionaires. The problem is that because they have an agenda, they are often better with you than your real friends, who donx2019t know how to act with you anymore. x201D But that was later, and for a short period it was all just a party. To celebrate his 40th birthday, in October 1999, Nicholas paid the band Orgyx2014an L. A.-based group that described itself as x201Cnu Metalx201Dx201450,000 to play. He had a huge stage built at the Rodeo Circle house. There were gigantic ice sculptures, and the guests included bankers, lawyers, people from the neighborhood, and what one attendee describes as x201Cwomen by themselves dressed scantily with a lot of makeup. x201D x201CIt was the most surreal scene ever, x201D says another attendee. Before the party, according to one pal, Nicholas bragged that nine different women he was datingx2014none of whom knew about the othersx2014were coming. At one point, he jumped up on the stage, ripped off his shirtx2014x201CHex2019s cut and he knows it, x201D says another attendeex2014and sang with the band. He had one request: x201CMy birthday present from you all to me: Please forget this night. x201D Stacey didnx2019t appear to relish her new lifestyle. She did have breast implants, say three people who know her. x201CShe was trying to be more of the cool chick, x201D says Dumnjak. But Stacey, whom everyone describes as unpretentious, refused to drive her new Mercedes, instead sticking with an old forest-green Chrysler minivan. She still shopped at Target, and told one person that shex2019d trade it all in to be back in the condominium in Redondo Beach and have her husband home the way he used to be. Therex2019s a twist to Nicholasx2019s story, according to some of the allegations against him, that makes it something darker than a tale of a man whose personal eccentricities got the better of him. The government and former employees allege that he thought he could use drugs and prostitutes to get an advantage in business. As prosecutor Andrew Stolper put it, Nicholas was x201Cnot in the business of making a living by dealing drugs. He was in the business of using drugs for his business. x201D Kenji Kato, who helped organize events for Broadcom, also alleged in his lawsuit that he would see Nicholas put x201Cpowdered ecstasy pills into the drinks of his customers. I would see him usually carefully measure the dosage. x2026 I had to look the other way when Nicholas secretly x2018spikedx2019 clients, prospective clients and third partiesx2019 drinks with illegal drugs. x201D Mehrdad Nayebix2014the engineer who was granted the stock optionsx2014contended in a draft lawsuit in late 2000 that Nicholas also x201Chad a practice of hiring prostitutes to x2018greetx2019 visiting customers, other business associates, and for himself. x201D Nicholas called the prostitutes x201Cprofessional saleswomen, x201D says another person who did business with Broadcom. One former executive recalls getting out of the elevator at Broadcomx2019s offices and saying to himself, x201CShex2019s a prox201D He adds, x201CI felt like I just walked out of a Las Vegas nightclub. Am I really on the third floor of an office building in Irvinex201D Dumnjak says that Nicholas used to tell her that x201CI can do all this stuff and be productive the next day. x201D But if Superman could do that once, he soon began to slip. His assistant, Beth Kuhns, told the F. B.I. that he began to x201Cdisappear for periods of time and miss important meetings. x201D She would x201Creceive incoherent calls x2026 where he would speak nonsensex201D to her. She eventually couldnx2019t take it anymore and hired a lawyer to arrange her exit from the company. But, Kuhns claimed, when she met with Gunther and Nicholas to negotiate a settlement, their behavior was so erratic that her lawyer called off the meeting. Kuhns and her lawyer instead worked out a settlement with Broadcom, separate from Gunther and Nicholas. In June 2002, Kuhns left Broadcom, which paid her 1 million of shareholdersx2019 money in exchange for her silence, according to prosecutors. As for Mehrdad Nayebi, he was fired (for x201Cincompetence, x201D according to a Nicholas lawyer), but he too got money: stock options worth over 7 million at the timex2014again, money that came out of shareholdersx2019 pocketsx2014also with the provision that he keep his allegations quiet. (Broadcom has noted that it routinely includes confidentiality provisions in employment agreements, and has said that the core of each of these settlements had nothing to do with allegations about Nicholas.) Nicholasx2019s company was also slipping by this timex2014badly. The dot-com bubble had burst in 2000, and what Nicholas later called the x201Cworst downturn in semiconductor historyx201D was well under way. Broadcom lost money in 2000, 2001, and 2002. Its stock pricex2014as high as 182.42 on August 24, 2000x2014began to plummet and eventually hit a low of 6.47 on October 7, 2002. One board member later told The Wall Street Journal that x201Cno one was really at the wheel. x201D But if neither Broadcomx2019s performance nor Nayebix2019s and Kuhnsx2019s accusations jolted the board into action, something else may have. They found out about the lair. It had started innocently enough. Dumnjak claims it was her idea for a tunnel leading down to a series of interconnecting rooms between the housex2019s library and the gym, where Nicholas was building a 2,000-square-foot sports bar he would call Nickx2019s CafxE9. In the library, which was decorated in dark custom-carved woods and green granite, a hinged panel opened toward the passageway. The tunnel, says Butler, had a x201Ccoolness factorx201D: the faux stone walls had impressions of skulls carved into niches, which were lit by candelabras. x201CIt was that castle-y look that guys like, x201D he says. Butler, who still counts Nicholas as a friend, says that in 2000, after a wild party was shut down by neighborsx2019 complaints, the project was expanded to create a place where Nicholas could carouse in private. Butler agreed to comment for this story because he is upset that his work, which he says was x201Cbeautiful, x201D is being described as a sex lair. But in their lawsuit, the contractors alleged it was exactly that. In August 2000, they said, Nicholas decided, unbeknownst to his wife, to expand the tunnel into a x201Csecret and convenient lair in which he could indulge his appetite for illegal drugs and sex with prostitutes. x201D Building the lair presented an engineering challenge because the Nicholasesx2019 house is on a hill that cuts sharply down toward the horse trail behind the house. Nicholas grew frustrated with the slow pace of the secret construction, and he took Stacey to Hawaii for a weekx2019s vacation. During that time, hundreds of men worked around the clock. The contractors designed a multitude of entrances and exits, says one person familiar with the construction: a staircase in the sports bar that lifted up, Munsters - like an entrance covered by rock near the wine cellar even an exit onto the horse trail, disguised by a faux shed made to resemble other manure-pickup sites on the trail. Not surprisingly, neighbors, who had grown impatient with the construction, began to complain, particularly when they found their access to the horse trail blocked by armed guards. Says one, who thought maybe a helicopter pad was being built, x201CIt was hard to miss that something was going on, but no one knew what. x201D They called Laguna Hills city officials, who discovered that there was no permit for the construction. The project was promptly shut down. When a Los Angeles Times reporter called Nicholas about the neighborsx2019 complaints, he explained he was building a pump house to deal with water overflow along the horse trail. x201CI wanted to make the horse trail around our property the nicest in the whole community, x201D he told the reporter. When construction was halted, Nicholas, say the contractors, decided to build a backup. He rented space in a warehouse in a gritty industrial district of auto-body shops about a five-minute drive from his house. Inside, he had the contractors build an exact replica of what he wanted under the Rodeo Circle house. Because the space under his house was irregularly shaped, the contractors even built out the rectangular warehouse space to identical irregular specifications, says one person familiar with the work. This was the Ponderosa, or x201Cthe Pond, x201D as it came to be known. According to Butler, who says the dxE9cor was inspired in part by his visit to Burma, a visitor would enter through a passageway where the ceilings were tented with fabrics. Jewel-like hanging lamps spotlighted a large brass statue of Ganesh. Then you would step down into a large octagonal room dominated by a central column. The ceiling of that room was a gilt lattice with a star pattern, backlit with sophisticated lighting that could strobe and change color. Butler used mostly red and gold in the decorating scheme because, he says, it was x201Cmasculine and very imperial. x201D There was a flat-screen TV that was one of the largest available at the time, and a bar made from an antique European buffet re-covered in granite. Nicholas came to like the Pond so much that he kept it. And while Butler says it was an innocent spotx2014he describes it as a x201Csymbiosis between spirituality and technologyx201Dx2014others view it a little differently. The government alleges that Nicholas x201Chosted numerous partiesx201D at the Pond x201Cduring which he supplied controlled substances such as cocaine, ecstasy, and marijuana to his guests. x201D The contractors called it Nicholasx2019s x201Cown personal brothel. x201D There was just one rule for those who came to party at the Pond, says one person: you couldnx2019t leave before Nicholas did. It was at the Pond that Stacey caught Nicholas, according to the contractors. They said that Nicholas took her to Beaver Creek, Colorado, where the family owned a condominium, for vacation in May 2002. He left early, blaming work, and headed to the Pond. Stacey returned home, too. Shex2019d found out about the Pondx2014it wouldnx2019t have been hard for a smart wife to figure out something was up with her husbandx2014and she headed over. There she x201Ccaught Nicholas having sex with a prostitute while high on drugs, x201D said the contractors, in a red-and-gold room with a carved wooden ceiling and a gigantic bed. She filed for divorce. Soon, a furious wife wasnx2019t Nicholasx2019s only problem. In the fall of 2002, a group of seven contractors who had worked on the project, including James, hired a lawyer to draft a lawsuit against Nicholas. The contractors contended that Nicholas used x201Cmanipulation, lies, intimidation, and even death threatsx201D to stiff them on the bulk of the money they were due. He also allegedly told them hex2019d have them killed if they ever talked about him or the work they did. The lawsuit wouldnx2019t become public until years later. Broadcomx2019s shareholders never knew. But Broadcomx2019s board did, because the contractors also named Samueli and Broadcom itself in the lawsuit. Perhaps they thought that the pressure those parties would bring to bear on Nicholas increased their chances of getting paid, and it seems it did. James Traut, the lawyer for the contractors, recalls an emergency Sunday-afternoon meeting with lawyers for Nicholas, who had just returned from celebrating his birthday in Spain. Nicholas settled the complaint for roughly 3 million, says one person. Paying the Piper On January 23, 2003, Nicholas announced his resignation to investors on a conference call. x201CEffective today I have resigned as president and C. E.O. of Broadcom. This has been a difficult personal decision for me, and one that has been driven entirely by personal issues relating to my family separation and divorce. x201D That was no lie. After all, Nicholas did have serious family issues. But it doesnx2019t appear to be the whole truth, either. Some members of Broadcomx2019s board had grown disillusioned with Nicholas due to his performance, and the company started exploring the idea of looking for a new C. E.O. in the fall of 2002. In November, Broadcom appointed a board member, Alan E. x201CLannyx201D Ross, as interim chief operating officer. Within a few weeks of Rossx2019s arrival, the company laid off 500 people to cut costs. Around the same time, it found out about the contractorsx2019 suit. Nicholas took time off in December and January before finally announcing his departure in late January. Publicly, Nicholas and Stacey talked about reconciling, but in 2006, divorce proceedings began in earnest again. She stayed in the Rodeo Circle house. The lair was demolished. Nicholas moved to a Tuscan-style mansion in a gated community in Newport Coast, just to the north of Laguna. The divorce has clearly been acrimonious, which isnx2019t surprising, given that the two have to divvy up, among other assets, 32.9 million shares of Broadcom, worth more than 720 million at the time of this writing. The divorce file has been sealed, but according to the Los Angeles Times, it contains x201Ccompeting allegations of drug abuse and infidelity. x201D In 2006, Nicholas filed a petition alleging that Stacey had formed a company called Captain Enterprises x201Cto compete directlyx201D with several companies Nicholas owned. These new companies existed to manage Stacey and Nicholasx2019s personal affairs. Nicholas accused Stacey of hiring his people and requested that she not waste the assets of their joint trust. The petition was eventually dismissed. Nicholas seems to have continued on a downward spiral after leaving Broadcom. Kenji Kato, in his lawsuit against Nicholas, alleged that over the seven years he worked for Nicholas he struggled with Nicholasx2019s x201Cincreasingly abusive and intolerable conductx201D as his x201Csexual cravings and drugs overpowered his life. x201D He said, x201CAt times, Nick could not remember what he ordered me to do the day before x2026 his thought processes were impeded by his constant drug abuse. x201D Kato added, x201CIt was very sad to see him like this, the Nick that I first met was much stronger and healthier than the person I ultimately came to work for. x201D Like some of the other members of Nicholasx2019s entourage, Kato doesnx2019t seem to be a saint. He has admitted that he has used drugs, too, although he claims that the x201Cfirst time I used cocaine was when Nick shoved a tiny spoon up my nose because I was falling asleep while he was talking to me. x201D After he quit working for Nicholas, in the spring of 2006, his lawyer presented a demand for 9 million, telling Nicholas that, if he did not agree, Kato would go public with his allegations. Nicholas appeared to settle the suit for 3 million but then backed out of the negotiations and filed his own lawsuit against Kato alleging extortion and asking for a restraining order. Kato ended up filing his case anyway, in November 2006. Four other people who worked for Nicholas filed supporting declarations in Katox2019s lawsuit, all of which paint a sordid picture of life at the Newport Coast house during 2005 and 2006. Gerald Wada, who worked for Nicholas for four months in 2006, says that he was regularly x201Cordered to fill up up to 20 balloons of nitrous oxide and deliver them to Dr. Nicholas, or when I was required to clean up after Dr. Nicholas, I frequently found remnants of usage of drugs, such as a straw and plate, residue of cocaine, nitrous oxide balloons, and alcohol. x201D Todd Murakami, who was Nicholasx2019s personal assistant and security guard during that same period, says that he would regularly x201Cfind bloody Kleenex around the house. Wex2019d have to buy him Saline by the case to rinse his nose out. x201D But it would be misleading to say that Nicholas has no supporters. Because of Marsaleex2019s murder, he had thrown himself passionately into the cause of criminal justice, and there is a lot of loyalty to him among the community of people who have lost loved ones to homicide. His biggest battle was in the fall of 2004, when California was about to pass a law known as Proposition 66. It would have limited the statex2019s x201Cthree strikesx201D rule, by which someone who has been convicted of two violent crimes can be sentenced to life for a third felony. Thatx2019s when Nicholas, at his motherx2019s urging, got to know Steve Ipsen, a veteran prosecutor who was doing his best to thwart Proposition 66. The measure looked like it was going to pass until Nicholas got involvedx2014the weekend before the Tuesday, November 2, vote. x201CWhen Nick is into something, hex2019s into it, x201D says Ipsen, and indeed, over a frantic weekend, the two men cut a deal to take over the radio airwavesx2014paid for by some 3 million of Nicholasx2019s moneyx2014and put together two ads. Nicholas even sent his plane to Oakland to get former California governor Jerry Brown to record an ad. The ballot issue, which was supposed to pass by a considerable margin, didnx2019t. x201CThe truth is: he did it, x201D says Ipsen about Nicholas. A few years later, on September 25, 2007, Nicholas flew his private jet to Soledad for the parole hearing of Kerry Michael Conley, who was convicted in 1985 of the murder of Marsalee. At least 100 members of victimsx2019 groups also protested Conleyx2019s parole in front of the prison. (The parole was denied, and Conley died last winter in prison.) On the way home, Ipsen introduced Nicholas to a woman named Shari Martin, whose son had been murdered, and who was starting her own chapter of a group for relatives of homicide victims. Nicholas promptly wrote her a check for 10,000. x201CI didnx2019t ask, x201D she says. x201CHe volunteered it. x201D She sees a very different Henry Nicholas. x201CThe man is a genius, but he comes down to our level, x201D she says. Among other awards, Nicholas has received the Ronald Reagan Award for Pioneering Achievement in Criminal Justice. Therex2019s a chance that the allegations about the seamier side of Nicholasx2019s life would have remained gossip behind the Orange Curtain, as some residents call Orange County, masked by his charitable work, his money, and his army of lawyers, had it not been for something about as far removed from sex and drugs as you can imagine: accounting. Part of the ugly aftermath of the dot-com boom has been a massive government investigation into charges that many companies, such as Broadcom, accounted inaccurately for the stock options they doled out. Thus far, nearly 200 companies have disclosed that they engaged in so-called stock-options backdating, in which they granted options at a date in the past without telling shareholders they were doing so. Roughly two dozen executives have been charged with committing fraud. In a high-profile case, Greg Reyes, who was the C. E.O. of a technology company called Brocade Communications, was convicted of fraud last January and sentenced to 21 months in jail. In some quarters, particularly in Silicon Valley, there is the attitude that the government is trying to criminalize accounting sloppiness, and that, anyway, entrepreneurs like Nicholas create such value that they should be given a pass. x201CItx2019s like after the gold rush in America, trying to enforce trespassing laws, x201D says Ipsen. x201CImagine what America could be like if Broadcom, Apple, and the other 250 companies now accused of backdating options didnx2019t exist Where would we bex201D There are others who argue, however, that there is a simple word for taking something from shareholders without telling them youx2019re taking it: theft. And if itx2019s theft, then by one measure, there is no company in America whose executives allegedly stole on as grand a scale as Broadcom did. In June 2006, Broadcom announced that it had received an informal inquiry into its stock-option practices from the Securities and Exchange Commission. At the end of that year, the company announced the results of its internal investigation. It conceded that x201Ccertain executives and employees selected numerous grant dates after the fact. x201D Then, on January 23, 2007x2014four years after Nicholasx2019s departurex2014Broadcom announced that it would take total charges of 2.2 billion in order to account for the cost of the options. That is the largest charge taken by any U. S. company that has been caught up in the options scandal. Broadcom laid the blame on Bill Ruehle, who had resigned as C. F.O. that fall due to the stock-option review former human-resources vice president Nancy Tullos and Nicholas, who, the company said, x201Cbears significant responsibility for the lack of adequate controls in the option granting process due to the tone and style of doing business he set. x201D Itx2019s hard to see how what happened at Broadcom could be chalked up to mere sloppiness, argues the government. In 2000, for instance, the government says that Ruehle and Nicholas were informed by Broadcomx2019s accountants that they might have to take a big stock-option-related charge. Ruehle told Nicholas, x201CObviously, we are not about to let this happen. x201D And you can see why: if Broadcom had properly reflected the costs, according to the S. E.C. complaint, its 2000 operating income would have been reduced by 442 million. Itx2019s true that Nicholas himself was Broadcomx2019s largest shareholder, so the practice hurt him too. But itx2019s also true that he sold more than 1 billion of his Broadcom stock during this period. It was inevitable that prosecutors would start poking around Nicholasx2019s personal life, given the ample rumors. By the spring of 2007, Nicholas knew that investigators were asking questions. Thatx2019s when, on a trip to Oakland on one of his private jets, he took personal adviser Craig Gunther to the back of the plane and, according to prosecutors, accused him of wearing a wire and working with the feds. Gunther told the F. B.I. that Nicholas had said he would x201Cchase him to the ends of the earthx201D if he x201Cscrewed himx201Dx2014and then struck him in the face. (Nicholasx2019s lawyers contest this. Although they acknowledge there was an x201Cincident, x201D they say they donx2019t accept that x201Cthere was sic threats made. x201D) Gunther, it seems, wasnx2019t cooperating. In fact, that August, prosecutors charged him with a somewhat obscure crime: avoiding currency-reporting regulations that require a bank to file a report when more than 10,000 is withdrawn from an accountx2014in this case, by repeatedly cashing checks to Nicholasx2019s account for just under the limit. That is, says the government, x201Cconsistent with someone purchasing substantial quantities of narcotics. x201D Indeed, from early 2006 to early 2007, one employee wrote 129 checks on Nicholasx2019s account, payable to cash, for a cumulative 689,685.42. Only a few were for over 10,000. Almost all were signed by Gunther. Many were cashed only minutes apart. It was a sign of Nicholasx2019s belief in his own invincibility or perhaps of his addiction that he apparently continued using drugs even after he knew he was under investigation. A video surreptitiously taken of him in Las Vegas on July 24, 2007, shows him looking disheveled in slacks and a button-down shirt open to mid-chest. He appears to be snorting cocaine at a desk in an ornate bedroom with carved-wood mirrors and a carved-wood headboard. At one point, a slender woman wearing a sports bra walks in. (Nicholasx2019s lawyers have said that the video represents x201Cone incident of recreational drug abuse. x201D) Prosecutors got wind of another suspicious incident that occurred in the fall of 2007. On November 24, Nicholas, driving his Lamborghini along Newport Coast Drive with his son in the car, crashed into a light pole with such force that he sheared it at the base. Nicholas left the scene, and his bodyguardx2014a former navy seal named Stephen x201COtterx201D Otten, who had won a Bronze Star for his duty in Fallujah and Baghdadx2014told the police that he had been driving. He later expensed his ticket to Nicholas. The truth might not have come out but for an anonymous tipster who, saying he had worked for Nicholas, called the police. Nicholas, he said, x201Cwas a very powerful man, x201D and he feared retribution. Today, when you drive through Broadcomx2019s parking lot in the late morning, itx2019s filled with employeesx2019 cars, and the cars are staid and serious. Revenues have more than tripled since Nicholasx2019s departure, and the company now has over 4,000 patentsx2014more than 15 times the number it had when Nicholas left. Under its new C. E.O. Scott McGregor, the company has made a big bet that it will be able to crack the cell-phone market, which could once again make Broadcom a hot, high-growth company, says analyst Cody Acree. But its success is far from assured, and at this point Nicholasx2019s legacy is not helping. Nancy Tullos has pleaded guilty in the stock-option case and is cooperating with prosecutors. The company paid 12 million to settle S. E.C. charges that it falsified its books, and has had to set up a special litigation committee to deal with all of the shareholder lawsuits coming its way. Henry Samueli pleaded guilty to one count of lying to the S. E.C. He told the commission that he had no role in granting stock options, which was not true. He agreed to pay a 12 million fine and struck a deal with prosecutors for five years of probation, but the judge overseeing his and Nicholasx2019s case rejected the deal. x201CThe 12 million payment, x201D wrote the judge, x201Csuggests that Dr. Samuelix2019s wealth and popularity will allow him to avoid the consequences of his alleged misconduct at Broadcom. The court cannot accept a plea agreement that gives the impression that justice is for sale. x201D It is unclear what will happen next. Samueli has had to step down as Broadcomx2019s chairman and take a leave from the board, has been indefinitely suspended from the National Hockey League as the owner of the Anaheim Ducks, and is facing the removal of his name from the U. C.L. A. and U. C. Irvine schools of engineering. As for Nicholas, he is out of Cliffside Malibu and living in another Tuscan-style Newport Coast mansion, which he bought from Marie and Robert Gray, the founders of St. John Knits, for 19.5 million. His travel is restricted to the central district of California. He has burned through lawyers but, in this case, he seems to have settled on his own Perry Mason: Brendan Sullivan, the Williams amp Connolly lawyer who defended Lieutenant Colonel Oliver North in the Iran-contra case, among other high-profile clients. Sullivan claims that the questions presented to him for comment were x201Crife with inaccuraciesx201D and that x201CDr. Nicholas intends to defend himself in court, however, not in the pages of Vanity Fair. x201D All signs say that Henry Nicholas will go to trial. If hex2019s found guilty of all the charges, he could spend many years in jail. You could argue that it was all necessary, that if Nicholas wasnx2019t such an extremist he also wouldnx2019t have built such a successful company. Or maybe not. Says one former executive, x201CCould he have done what he did without the insanity I think he could have. He had a wife and kids and a wonderful company, and he let a piece of him take over. x201D A few years ago, Nicholas, in a moment of self-reflection, said, x201CAll Ix2019ve done is make money. Ix2019ve achieved none of my goals. x201D Now therex2019s a chance he never will. Maybe the cartoon characters Calvin and Hobbes sum it up best: x201CDo you believe in the Devilx201D Calvin asks. x201CYou know, a supreme evil being dedicated to the temptation, corruption, and destruction of manx201D Replies Hobbes, x201CIx2019m not sure that man needs the help. x201D Bethany McLean is a Vanity Fair contributing editor.